Comprendre les bases de l'investissement : Un guide mondial

Investir peut sembler intimidant, surtout pour les débutants. Ce guide fournit une compréhension fondamentale des principes d'investissement pour un public mondial, vous aidant à naviguer dans les complexités du monde financier et à bâtir un avenir financier sûr. Que vous soyez à New York, Tokyo ou n'importe où entre les deux, les concepts de base restent les mêmes.

Pourquoi investir ?

Investir est crucial pour le bien-être financier à long terme. Voici pourquoi :

• Potentiel de croissance : Investir permet à votre argent de croître plus rapidement que dans un compte d'épargne. La puissance des intérêts composés, qui génèrent des rendements sur votre investissement initial et les rendements ultérieurs, peut augmenter considérablement votre patrimoine au fil du temps.
• Protection contre l'inflation : Le pouvoir d'achat de l'argent diminue avec le temps en raison de l'inflation. Les investissements, en particulier ceux dans des classes d'actifs comme les actions, peuvent dépasser l'inflation, préservant ainsi votre patrimoine.
• Objectifs financiers : Investir peut vous aider à atteindre divers objectifs financiers, tels que la retraite, l'achat d'une maison, le financement des études ou la création d'une entreprise.
• Indépendance financière : La constitution d'un portefeuille d'investissement substantiel peut procurer une indépendance financière, vous permettant de vivre confortablement et de poursuivre vos passions sans dépendre uniquement des revenus d'un emploi.

Concepts clés de l'investissement

Avant de se plonger dans des options d'investissement spécifiques, il est essentiel de comprendre ces concepts fondamentaux :

1. Risque et rendement

Le risque et le rendement sont inextricablement liés. En général, des rendements potentiels plus élevés s'accompagnent de risques plus élevés, et vice versa. Comprendre votre tolérance au risque – votre capacité et votre volonté d'accepter des pertes potentielles en échange de gains potentiels plus élevés – est crucial pour prendre des décisions d'investissement éclairées.

Exemple : Une obligation d'État est généralement considérée comme un investissement à faible risque, offrant un rendement relativement faible mais stable. Une action d'une petite entreprise d'un marché émergent est considérée comme un investissement à haut risque, avec un potentiel de gains substantiels mais aussi de pertes importantes.

2. Diversification

La diversification consiste à répartir vos investissements entre différentes classes d'actifs, industries et régions géographiques. Cela aide à réduire le risque en atténuant l'impact d'un seul investissement peu performant. « Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier » est la règle d'or de la diversification.

Exemple : Au lieu d'investir tout votre argent dans une seule action technologique, vous pourriez diversifier en investissant dans un mélange d'actions de différents secteurs (par exemple, technologie, santé, biens de consommation de base), d'obligations et d'immobilier.

3. Allocation d'actifs

L'allocation d'actifs est le processus de répartition de votre portefeuille d'investissement entre différentes classes d'actifs, telles que les actions, les obligations et les liquidités. L'allocation d'actifs optimale dépend de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel (la durée pendant laquelle vous prévoyez d'investir) et de vos objectifs financiers.

Exemple : Un jeune investisseur avec un horizon temporel long pourrait allouer une plus grande partie de son portefeuille aux actions, qui ont historiquement fourni des rendements plus élevés à long terme. Un investisseur plus âgé approchant de la retraite pourrait allouer une plus grande partie aux obligations, qui sont généralement moins volatiles.

4. Horizon temporel

Votre horizon temporel a un impact significatif sur votre stratégie d'investissement. Un horizon temporel plus long vous permet de prendre plus de risques, car vous avez plus de temps pour vous remettre de pertes potentielles. Un horizon temporel plus court nécessite une approche plus conservatrice pour protéger votre capital.

5. Liquidité

La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle un investissement peut être converti en espèces. Certains investissements, comme les actions et les obligations, sont relativement liquides, tandis que d'autres, comme l'immobilier, le sont moins. Tenez compte de vos besoins en liquidités lors de la constitution de votre portefeuille. Avez-vous besoin d'un accès rapide à vos fonds ?

6. Achats périodiques par sommes fixes

L'achat périodique par sommes fixes (dollar-cost averaging) consiste à investir un montant fixe d'argent à intervalles réguliers, quel que soit le prix de l'actif. Cette stratégie peut aider à réduire le risque d'investir une grosse somme d'argent au « mauvais » moment, car vous achèterez plus d'actions lorsque les prix sont bas et moins d'actions lorsque les prix sont élevés.

Exemple : Investir 500 $ chaque mois dans une action, quel que soit son prix, est un exemple d'achat périodique par sommes fixes.

Comprendre les différentes classes d'actifs

Les classes d'actifs sont de larges catégories d'investissements présentant des caractéristiques et des comportements similaires. Voici quelques-unes des classes d'actifs les plus courantes :

1. Actions (Capitaux propres)

Les actions représentent une part de propriété dans une entreprise. Elles offrent un potentiel de rendements élevés mais comportent également un niveau de risque plus élevé. Le cours des actions peut fluctuer de manière significative en fonction de la performance de l'entreprise, des conditions économiques et du sentiment des investisseurs.

Types d'actions :

• Action ordinaire : Donne des droits de vote et le potentiel de dividendes (une partie des bénéfices de l'entreprise).
• Action privilégiée : Ne donne généralement pas de droits de vote mais offre un paiement de dividende fixe.
• Actions à grande capitalisation : Actions de grandes entreprises bien établies avec une capitalisation boursière (valeur totale des actions en circulation) de plus de 10 milliards de dollars.
• Actions à moyenne capitalisation : Actions d'entreprises de taille moyenne avec une capitalisation boursière comprise entre 2 et 10 milliards de dollars.
• Actions à petite capitalisation : Actions de petites entreprises avec une capitalisation boursière comprise entre 300 millions et 2 milliards de dollars. Celles-ci peuvent offrir un potentiel de croissance plus élevé mais comportent également un plus grand risque.

2. Obligations (Revenu fixe)

Les obligations représentent un prêt consenti par un investisseur à un emprunteur, généralement un gouvernement ou une société. Les obligations paient un taux d'intérêt fixe (coupon) sur une période déterminée (échéance). Les obligations sont généralement considérées comme moins risquées que les actions, mais elles offrent également des rendements potentiels plus faibles.

Types d'obligations :

• Obligations d'État : Émises par les gouvernements nationaux. Souvent considérées comme le type d'obligation le plus sûr. Les exemples incluent les bons du Trésor américain, les Bunds allemands et les obligations du gouvernement japonais.
• Obligations de sociétés : Émises par des sociétés. Elles comportent un risque plus élevé que les obligations d'État mais offrent également des rendements plus élevés.
• Obligations municipales : Émises par les gouvernements des États et locaux. Souvent exonérées d'impôts.

3. Fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont des véhicules d'investissement qui mettent en commun l'argent de nombreux investisseurs pour investir dans un portefeuille diversifié d'actions, d'obligations ou d'autres actifs. Ils sont gérés par des gestionnaires de fonds professionnels. Les fonds communs de placement offrent diversification et commodité, mais ils s'accompagnent également de frais de gestion et de dépenses.

Types de fonds communs de placement :

• Fonds d'actions : Investissent principalement dans des actions.
• Fonds d'obligations : Investissent principalement dans des obligations.
• Fonds équilibrés : Investissent dans un mélange d'actions et d'obligations.
• Fonds indiciels : Suivent un indice de marché spécifique, tel que le S&P 500 ou le FTSE 100. Ils ont généralement de faibles ratios de frais.

4. Fonds Négociés en Bourse (FNB)

Les FNB (ou ETFs en anglais) sont similaires aux fonds communs de placement mais sont négociés sur les bourses comme des actions individuelles. Ils offrent la diversification, de faibles ratios de frais et la flexibilité de négociation intrajournalière.

Types de FNB :

• FNB indiciels : Suivent un indice de marché spécifique.
• FNB sectoriels : Se concentrent sur des industries ou des secteurs spécifiques.
• FNB de matières premières : Suivent le prix des matières premières, telles que l'or ou le pétrole.
• FNB d'obligations : Investissent dans un portefeuille d'obligations.

5. Immobilier

L'immobilier consiste à investir dans des propriétés, telles que des maisons résidentielles, des bâtiments commerciaux ou des terrains. L'immobilier peut fournir des revenus locatifs et une appréciation potentielle (augmentation de la valeur). Cependant, il est moins liquide que les actions et les obligations et nécessite un investissement en capital important.

Façons d'investir dans l'immobilier :

• Propriété directe : Acheter et gérer vous-même des propriétés.
• Sociétés de Placement Immobilier Cotées (REITs) : Entreprises qui possèdent et exploitent des biens immobiliers générant des revenus. Les REITs sont négociés en bourse.
• Financement participatif immobilier (Crowdfunding) : Investir dans des projets immobiliers via des plateformes en ligne.

6. Matières premières

Les matières premières sont des matériaux bruts ou des produits agricoles primaires, tels que le pétrole, l'or, l'argent et le blé. Investir dans les matières premières peut offrir une diversification et une protection contre l'inflation. Cependant, les prix des matières premières peuvent être volatils et influencés par des facteurs d'offre et de demande mondiaux.

Façons d'investir dans les matières premières :

• Contrats à terme sur matières premières : Contrats pour acheter ou vendre une matière première à une date future.
• FNB de matières premières : Suivent le prix d'une matière première spécifique ou d'un panier de matières premières.
• Actions de producteurs de matières premières : Investir dans des entreprises qui produisent ou extraient des matières premières.

7. Investissements alternatifs

Les investissements alternatifs sont des classes d'actifs qui ne sont généralement pas incluses dans les portefeuilles traditionnels, comme les fonds spéculatifs (hedge funds), le capital-investissement (private equity) et le capital-risque (venture capital). Ils peuvent offrir un potentiel de rendements élevés mais comportent également des risques importants et sont souvent peu liquides.

Constituer un portefeuille d'investissement diversifié

Créer un portefeuille d'investissement bien diversifié est crucial pour atteindre vos objectifs financiers tout en gérant les risques. Voici un guide étape par étape :

1. Déterminez vos objectifs d'investissement

Pourquoi investissez-vous ? Pour la retraite ? Un acompte sur une maison ? L'éducation de vos enfants ? Définir clairement vos objectifs vous aidera à déterminer votre horizon temporel et votre tolérance au risque.

2. Évaluez votre tolérance au risque

À quel point êtes-vous à l'aise avec la possibilité de perdre de l'argent ? Êtes-vous prêt à prendre plus de risques pour un potentiel de rendements plus élevés, ou préférez-vous une approche plus conservatrice ? Les questionnaires de tolérance au risque en ligne peuvent vous aider à évaluer votre profil de risque.

3. Déterminez votre horizon temporel

Combien de temps prévoyez-vous d'investir votre argent ? Un horizon temporel plus long permet des stratégies d'investissement plus agressives, tandis qu'un horizon temporel plus court nécessite une approche plus conservatrice.

4. Choisissez votre allocation d'actifs

En fonction de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre horizon temporel, déterminez l'allocation appropriée de votre portefeuille entre les différentes classes d'actifs. Une règle empirique courante consiste à soustraire votre âge de 110 pour déterminer le pourcentage de votre portefeuille qui devrait être alloué aux actions. Par exemple, un investisseur de 30 ans pourrait allouer 80 % de son portefeuille aux actions et 20 % aux obligations.

5. Sélectionnez des investissements spécifiques

Au sein de chaque classe d'actifs, sélectionnez des investissements spécifiques qui correspondent à vos objectifs d'investissement et à votre tolérance au risque. Tenez compte de facteurs tels que les ratios de frais, les frais de gestion et les performances historiques.

6. Rééquilibrez votre portefeuille régulièrement

Avec le temps, votre allocation d'actifs peut s'éloigner de votre cible en raison des fluctuations du marché. Le rééquilibrage consiste à vendre certains actifs qui ont bien performé et à acheter des actifs qui ont sous-performé pour restaurer votre allocation d'actifs d'origine. Le rééquilibrage aide à maintenir votre niveau de risque souhaité et peut améliorer les rendements à long terme. Visez à rééquilibrer au moins une fois par an, ou plus fréquemment si les conditions du marché sont volatiles.

Stratégies d'investissement pour les différentes étapes de la vie

Votre stratégie d'investissement doit évoluer à mesure que vous traversez les différentes étapes de la vie. Voici un aperçu général de la façon dont votre portefeuille pourrait changer au fil du temps :

1. Début de carrière (20-30 ans)

• Objectif : Croissance à long terme.
• Allocation d'actifs : Agressive, avec une forte allocation aux actions.
• Priorités : Maximiser les cotisations aux comptes de retraite, profiter des programmes d'abondement de l'employeur.

2. Milieu de carrière (40-50 ans)

• Objectif : Équilibrer croissance et stabilité.
• Allocation d'actifs : Modérée, avec un mélange d'actions et d'obligations.
• Priorités : Continuer à cotiser aux comptes de retraite, rembourser les dettes, épargner pour l'éducation des enfants.

3. Pré-retraite (60 ans)

• Objectif : Préserver le capital et générer des revenus.
• Allocation d'actifs : Conservatrice, avec une allocation plus élevée aux obligations et autres actifs générant des revenus.
• Priorités : Évaluer l'état de préparation à la retraite, planifier les dépenses de santé, envisager une assurance soins de longue durée.

4. Retraite (70 ans et plus)

• Objectif : Générer des revenus et gérer les retraits.
• Allocation d'actifs : Très conservatrice, avec une forte allocation aux obligations et aux liquidités.
• Priorités : Gérer les revenus de la retraite, planifier les droits de succession, envisager les dons de bienfaisance.

Erreurs d'investissement courantes à éviter

Même les investisseurs expérimentés font des erreurs. Voici quelques pièges courants à éviter :

• Ne pas diversifier : Mettre tous ses œufs dans le même panier.
• Courir après les rendements : Investir dans des actions ou des secteurs en vogue sans une diligence raisonnable appropriée.
• Investissement émotionnel : Prendre des décisions d'investissement basées sur la peur ou la cupidité.
• Ignorer les frais et les dépenses : Laisser des frais élevés éroder vos rendements.
• Ne pas rééquilibrer régulièrement : Laisser votre allocation d'actifs s'éloigner de votre cible.
• Essayer d'anticiper le marché : Tenter de prédire les mouvements du marché à court terme.
• Procrastiner : Retarder l'investissement jusqu'à ce qu'il soit « trop tard ».

Considérations sur l'investissement mondial

Pour les investisseurs cherchant à se diversifier au-delà de leur marché national, l'investissement mondial peut offrir plusieurs avantages :

• Accès aux opportunités de croissance : Exposition aux économies et industries à croissance rapide dans d'autres parties du monde.
• Diversification : Réduire le risque en investissant dans des marchés qui ne sont pas corrélés avec votre marché national.
• Couverture de change : Bénéficier potentiellement des fluctuations des taux de change.

Cependant, l'investissement mondial comporte également des risques supplémentaires, tels que :

• Risque de change : Pertes potentielles dues aux fluctuations des taux de change.
• Risque politique : Instabilité politique ou réglementations gouvernementales dans d'autres pays.
• Risque économique : Ralentissements économiques dans d'autres pays.
• Risque d'information : Moins d'informations disponibles sur les entreprises et les marchés étrangers.

Lorsque vous investissez à l'échelle mondiale, envisagez d'utiliser des FNB ou des fonds communs de placement qui offrent une exposition diversifiée aux marchés internationaux. Soyez également conscient des implications fiscales de l'investissement dans des actifs étrangers.

Ressources pour les investisseurs

De nombreuses ressources sont disponibles pour vous aider à en savoir plus sur l'investissement :

• Sites web et blogs financiers : Des sites web comme Investopedia, The Balance et NerdWallet (et leurs équivalents francophones) proposent des articles éducatifs et des outils pour les investisseurs.
• Livres sur l'investissement : De nombreux excellents livres couvrent les bases et les stratégies d'investissement. Quelques titres populaires incluent « L'investisseur intelligent » de Benjamin Graham et « Une marche au hasard à travers la Bourse » de Burton Malkiel.
• Cours en ligne : Des plateformes comme Coursera et Udemy proposent des cours sur l'investissement et les finances personnelles.
• Conseillers financiers : Envisagez de travailler avec un conseiller financier qualifié pour élaborer un plan d'investissement personnalisé. Assurez-vous que le conseiller est un fiduciaire, ce qui signifie qu'il est légalement obligé d'agir dans votre meilleur intérêt.
• Organismes de réglementation : La Securities and Exchange Commission (SEC) aux États-Unis, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France, et des organisations similaires dans le monde entier offrent des ressources d'éducation et de protection des investisseurs.

Conclusion

Investir est un voyage, pas une destination. En comprenant les bases, en développant un portefeuille bien diversifié et en restant discipliné, vous pouvez augmenter vos chances d'atteindre vos objectifs financiers et de bâtir un avenir sûr. N'oubliez pas de vous former continuellement et d'adapter votre stratégie à mesure que votre situation évolue. Commencer tôt, même avec de petites sommes, peut faire une différence significative au fil du temps grâce à la puissance des intérêts composés. Bonne chance dans votre parcours d'investissement !